Estado de la gestión de tesorería 2026
Jordi Clara · agosto de 2026 · Informe · Lectura completa, sin registro
Resumen ejecutivo
- La previsión de caja es la prioridad nº 1 de los tesoreros europeos (EACT 2025) y el área a la que más tiempo dedican, durante cuatro encuestas consecutivas (Strategic Treasurer/TD Bank).
- El proceso sigue siendo manual en la mayoría del mercado: el 52% de las empresas de 1.000-10.000 M$ recopila y consolida los datos de previsión a mano (PwC 2025), y cerca del 80% de los departamentos de tesorería opera con procesos manuales o fragmentados (TD Bank, AFP 2025).
- Casi nadie confía en su propia previsión: solo ~18-20% de los tesoreros califica su capacidad de forecasting como superior a la media (Deloitte 2024). El obstáculo nº 1 es la calidad de datos (76%, PwC 2025).
- La expectativa sobre la IA es masiva pero aún no materializada: el 92% de los tesoreros anticipa un impacto positivo de la IA en la precisión de previsión (Strategic Treasurer/CMLI 2024).
- No existe un benchmark público específico del mid-market español. Este vacío es el hallazgo final del informe, y la razón de la encuesta propia que lanzaremos como segunda fase.
Metodología y limitaciones (léase antes que los datos)
Este documento sintetiza encuestas internacionales de referencia publicadas entre 2024 y 2026: EACT Treasury Survey 2025 (tesoreros europeos), PwC Global Treasury Survey 2025, Deloitte Global Corporate Treasury Survey 2024 (213 respondentes), encuestas de Strategic Treasurer y datos de AFP.
Limitaciones que no vamos a ocultar: (1) las muestras son mayoritariamente de gran empresa global/europea, no del mid-market español, donde los datos existen por tramo de tamaño, lo indicamos; (2) las cifras proceden de encuestas distintas con metodologías distintas y no son directamente comparables entre sí; (3) algunos datos de mercado español proceden de proveedores con interés comercial y se marcan como tales. Un benchmark que no declara esto no es un benchmark: es marketing.
Hallazgo 1: La previsión de caja es la prioridad nº 1... por cuarta vez consecutiva
La encuesta EACT 2025 sitúa el cash flow forecasting (>13 semanas / rolling mensual) como prioridad nº 1 de los tesoreros europeos, por delante de la financiación a largo plazo (nº 2) y la renovación de la infraestructura tecnológica de tesorería (nº 3). Entre las principales preocupaciones declaradas: la propia imprecisión de sus previsiones, junto a la falta de recursos y presupuesto.
En paralelo, el 54% de los tesoreros declara que la previsión es el área a la que más tiempo dedica, y lleva siéndolo cuatro encuestas consecutivas de Strategic Treasurer/TD Bank.
Lectura para el mid-market: el problema nº 1 del sector no es exótico ni de gran corporación: es exactamente el que una estructura multi-banco de tamaño medio sufre con menos recursos para resolverlo.
Hallazgo 2: El proceso sigue siendo manual (y más cuanto más pequeña la empresa)
| Dato | Ámbito / muestra | Fuente |
|---|---|---|
| 52% consolida manualmente los datos de previsión (empresas 1.000-10.000 M$); 38% incluso en >10.000 M$ | Global | PwC Global Treasury Survey 2025 |
| ~80% de los departamentos de tesorería opera con procesos manuales o fragmentados | EE.UU., conferencia AFP 2025 | TD Bank, vía CTMfile |
| La previsión sigue soportada principalmente en hojas de cálculo para la mayoría de organizaciones | Global, 213 respondentes | Deloitte 2024 |
| Usuarios de hoja de cálculo: 1,8 h/día en tareas manuales vs. 1,3 h con plataforma; un 6% supera las 5 h/día | Encuesta sectorial (vía proveedor) | Ripple Treasury* |
*Dato difundido por proveedor con interés comercial; tómese como orientativo.
El patrón por tamaño es la clave: la consolidación manual aumenta al bajar de tramo (38% → 52% al pasar de mega-corporación a gran empresa, PwC). La extrapolación razonable (no medida, y por eso hace falta el benchmark español) es que en el mid-market la proporción es aún mayor, con estructuras multi-banco comparables y equipos de 1-3 personas.
Hallazgo 3: Nadie se fía de su previsión, y con motivo
- Solo ~18-20% de los tesoreros califica su capacidad de previsión como superior a la media o best-in-class; más de un tercio reconoce quedarse corto (Deloitte 2024).
- Obstáculos declarados para mejorar: calidad de datos (76%), falta de herramientas eficaces (53%), falta de incentivos de las unidades de negocio (46%) (PwC 2025).
- El 61% cita los datos poco fiables como principal reto de previsión (AFP 2025, vía CTMfile).
- Las desviaciones reales entre previsión y ejecución van desde pocos puntos hasta más del 20% según sector y calidad de datos (GTreasury).
La paradoja central del sector: el 50% de los tesoreros prioriza mejorar el forecasting (Deloitte) y el 64% invertiría más tiempo en su precisión, pero la mayoría no mide sistemáticamente su error. Se quiere mejorar una métrica que no se calcula.
Hallazgo 4. La expectativa sobre la IA: enorme, concreta y todavía por capturar
- El 92% de los tesoreros anticipa impacto positivo de la IA en la precisión de la previsión (38% significativo, 54% moderado; nadie negativo), Strategic Treasurer/CMLI 2024.
- El 65% espera específicamente que la IA mejore la precisión del forecasting (misma fuente).
- Los casos de uso de IA generativa más citados por los propios tesoreros: previsión de caja, posición de caja y gestión FX/tipos (Deloitte 2024).
- La innovación más esperada para apoyar la previsión: reporting y dashboards en tiempo real (EACT 2025).
Lectura crítica (la nuestra): una expectativa del 92% es también una alerta de burbuja de discurso. La diferencia entre expectativa y realidad se resolverá con una sola cosa: métricas de error auditables por horizonte, medidas sobre datos reales. Exíjalas a cualquier proveedor, incluidos nosotros.
Hallazgo 5. El vacío español: el dato que no existe
Para España, la evidencia pública específica es escasa y de calidad desigual: referencias de prensa a estudios de proveedores apuntan a que una minoría de empresas dispone de herramientas cloud de tesorería, y ASSET publica contenido cualitativo sobre digitalización, pero no existe un benchmark público con datos por tramo de facturación y nº de bancos para el mid-market español.
Esto tiene dos consecuencias. Para el CFO: se está comparando con datos de multinacionales americanas o con nada. Para nosotros: es el hueco que llenaremos con trabajo de campo propio (ver nota final).
Sitúese: auto-benchmark en 6 líneas
Compara tu tesorería con la evidencia disponible:
| Métrica | Mercado (fuente arriba) | Su cifra |
|---|---|---|
| ¿Consolida la posición manualmente? | Sí en ~52-80% de organizaciones | ☐ |
| Horas/día de proceso manual | 1,8 h/día (usuarios de hoja de cálculo) | ☐ |
| ¿Mides sistemáticamente tu error de previsión? | Minoría (el 61% cita datos poco fiables como reto) | ☐ |
| Autovaloración de tu forecasting | Solo ~20% se considera por encima de la media | ☐ |
| Frecuencia de previsión | 55% semanal o diaria; estándar 13 semanas | ☐ |
| Horizonte fiable | Desviaciones de hasta 20%+ más allá del corto plazo | ☐ |
Si tus casillas están peor que la columna central en 3+ filas (contra un mercado que ya se reconoce mayoritariamente manual e impreciso), el caso de mejora no necesita más argumentos: necesita el modelo de coste y una medición de tu error real.
Nota final: lo que este informe no es (y lo que viene después)
Este documento sintetiza la mejor evidencia pública disponible; no sustituye a un benchmark primario del mid-market español, que no existe. PREDICTA abrirá trabajo de campo propio (encuesta a CFOs y responsables de tesorería de empresas de 30-500 M€, con ficha técnica y n publicado por segmento) para la edición 2027. Participar da acceso anticipado a los resultados y a un benchmark individualizado. Quiero participar en la edición 2027 →
¿No quieres esperar al benchmark para conocer tus cifras? Medimos tu error de previsión y el coste de tu proceso actual con tus propios datos, de forma confidencial. Solicitar diagnóstico →
Fuentes
- EACT Treasury Survey 2025: resultados principales · PDF completo
- PwC 2025 Global Treasury Survey
- Deloitte 2024 Global Corporate Treasury Survey · PDF
- CTMfile: 25 estadísticas de tesorería 2024 (Strategic Treasurer, AFP, CMLI)
- CTMfile: Treasurers want more accurate cash forecasting (TD Bank/AFP 2025)
- GTreasury: Cash flow forecasting best practices
- Ripple Treasury: Hidden costs of spreadsheet forecasting (proveedor)
- ASSET: Asociación Española de Financieros de Empresa
- Referencia de prensa a datos de mercado español (fuente secundaria, calidad limitada)